Wie machen Sie 7 mal Ihr Geld in Apple: Goldman Goldmanrsquos Apple spielen Mittwoch, 30 September 2015 5:00 PM ET 03:10 Seine Zeit, um ein Spiel für Apple zu machen. Berät das Goldmann Sachs Options Research Team. Und sie schlagen eine ganz bestimmte Weise vor, es zu tun. Goldmans Katherine Fogertey und John Marshall schlagen vor, den Oktober 115-Streik auf Apple für etwa 5,70 zu kaufen. Da ein Aufruf das Recht vorsieht, eine Aktie für einen bestimmten Kurs innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens zu kaufen, ist dies das Recht, von nun an bis Mitte Januar Apple-Aktien für 115 zu kaufen. Weil Apfel-Aktien über 115 um mehr als die 5,70 gelegt werden müssen, stellt dies eine Wette dar, dass die Aktie über 120,70 in vier Monaten oder mehr als 9 Prozent über Mittwochs-Schlusskurs steigen wird. Für Goldman erscheint dies eine andere Möglichkeit. Simona Jankowski, Goldmans (neu) Apple Analyst, sieht Apple-Aktien steigt auf 163, auf der Rückseite der stärker als erwartet iPhone und iPad Umsatz, der höher als erwartete Einnahmen und Erträge spornt. Unsere Umfrageergebnisse zeigen, dass das iPad die Top-Consumer-Elektronik-Produkt für die kommende Weihnachtszeit ist, mit 16 Prozent der Befragten planen, ein zu kaufen, schrieb Goldman in der Notiz am Mittwoch veröffentlicht. Wenn es um die Optionen-Seite der Gleichung geht, beobachten Fogertey und Marshall, dass der Preis der bärischen Put-Optionen auf Apple gegen die der bullish Anrufe gestiegen ist, was darauf hindeutet, dass Option Investoren wurden vor kurzem mehr nervös über die bevorstehenden Katalysatoren für Aktien. Das wiederum wiederum deutet darauf hin, dass die Käufer dieser Anrufe bekommen könnte ein bisschen ein Schnäppchen. Und wenn Apple-Aktien bis 163 bis Januar steigen, wird dieser Handel Gewinne von 42,30 pro Aktie oder mehr als sieben Mal den Betrag zu zahlen. Aber nicht jeder ist an Bord mit dem Handel. Dennis Davitt, ein langjähriger Option Trader nun mit Harvest Volatility Advisors, sieht die Optionen Vertrag so teuer. Wenn die Volatilität in Apple hoch ist, möchten Sie verkaufen Optionen, anstatt sie zu kaufen, sagte er. Unterdessen sind Anrufoptionen auf dem SampP 500 viel weniger kostspielig als Anrufe auf Apple. Wenn das Ziel hier ist, Geld zu verdienen durch diese große Rallye in Apple, Id viel eher gehen und kaufen Anrufe auf die SampP, sagte Davitt, da die letzteren Optionen sind so viel billiger. Natürlich ist Apple die größte SampP-Komponente, was bedeutet, dass eine Rallye in der Tech-Riese wäre tendenziell positiv für den gesamten Markt. Play Apple Volatility mit einem einzigartigen wöchentlichen Optionen Strategy Dec. 10, 2012 8:24 AM aapl Der jüngste Preis Aktion für Apple (NASDAQ: AAPL) hat rationale Erklärung widerlegt. Das hat nicht ein paar Dutzend Suche Alpha Beitragende aus dem Versuch gestoppt. Ich muss zugeben, dass ich jeden Versuch zu erklären, warum AAPL sollte höher oder sinken (und warum die Autoren hatten Recht in einem Artikel, den sie schrieb ein paar Wochen früher - aus einigen seltsamen Gründen, es gibt viele weitere Artikel, wie falsch sie wurden). Es ist eine Art wie das Lesen der Comic-Teil der lokalen Zeitung (vor vielen Jahren, Comics genannt wurden Funnies, die wirklich angemessener erscheint). Die Volatilität war für AAPL viel größer als für den Markt im Allgemeinen (NYSEARCA: SPY). Ich für ein, unvergesslich zugeben, dass ich absolut keine Ahnung, warum die Aktie gesprungen ist überall auf dem Platz, wie es hat. Besonders letzte Woche, als sie fast 9 auf im Wesentlichen keine Nachrichten überhaupt fiel (und welche Nachrichten es schien, wie es bullish für die Bestände sein sollte, wie die Firma, die verkündet, daß einige Macs in den guten alten USA und Tim Cook angedeutet werden Ein iTV-Produkt auf dem Weg sein könnte). Also, wie kann jemand spielen die übermäßige Volatilität, dass AAPL hat in letzter Zeit habe ich Handel AAPL Optionen fast jeden Tag, und es scheint mir, dass die meisten der extremen Preisänderungen stattgefunden haben montags und freitags, so dass ich dachte, ich würde zurückgehen Und überprüfen Sie, dass aus. Hier sind die Ergebnisse für die letzten zwölf Wochen, ein Zeitraum, über dem die Aktie von seinem Schlusshöchststand von 702,10 auf den aktuellen Stand von 533,25 gefallen ist, ein Rückgang von rund 24: Es gab 9 Tage, als zweistellige Preisveränderungen in der Aktie auftraten , 6 Tropfen über 10.00 und 3 Aufstiege über 10.00. Alle großen Tage waren am Montag und 5 der 6 Tropfen traten am Freitag auf. Die wahrscheinlichste Erklärung für diese seltsame Verteilung der Schwankungen ist, dass am Freitag, wöchentliche Optionen verfallen, und viele Investoren, die die Aktie besitzen, können schriftlich (verkauft) Anrufe für die nächste Woche gegen ihren Bestand. Da die meisten Optionen Trades von Market Maker oder institutionellen Händlern ausgeführt werden, besitzen sie nun die Anrufe, die die Autoren verkauft haben. Um ihr Risiko (Netto-Delta) auszugleichen, müssen diese Fachleute Aktien verkaufen und damit den Preis deprimieren. Montags sehen andere Anleger den niedrigeren Preis für AAPL an, überprüfen die Grundlagen und entscheiden, dass sie ein paar Anrufe kaufen könnten. Jetzt würden die Profis diese Anrufe verkaufen und müssen Aktien kaufen, um ihre Risikopositionen auszugleichen. Was auch immer der Grund für die überwiegend niedrigeren Preise am Freitag und höhere Preise am Montag, gibt es einige Möglichkeiten, um dieses Phänomen mit Weekly Optionen spielen (in der Hoffnung, dass das Muster in die Zukunft fortgesetzt werden könnte). Wenn Sie Weekly-Putts im Vorfeld des Freitagshandels kaufen würden, würde ein Geldbetrag etwa 5 (500) am offenen Freitag oder am Schluss am Donnerstag kosten (tatsächlich, die meisten Freitage, die man kaufen konnte Die Öffnung für ungefähr 4, aber wir können mit der höheren Zahl arbeiten, um uns nicht vorzuwerfen, dass wir unseren Fall übertrieben haben). Wenn das vergangene 12-Wochen-Muster fortgesetzt wurde, würden Sie auch in 2 Wochen brechen, im Durchschnitt 400 in 5 Wochen verlieren und durchschnittlich 1200 in 5 Wochen machen, wenn Sie am Freitag am Freitag verkauften. In den letzten 12 Wochen hätten Sie einen Nettogewinn von etwa 4000 auf Ihre 500 Wetten pro Woche gemacht. Es ist nicht so einfach, Ihre möglichen Gewinne oder Verluste zu berechnen, wenn Sie Anrufe vor dem Montag-Handel kaufen sollten, weil Optionen nicht am Montag ablaufen. Aber wir können eine Vermutung machen. Ein at-the-money-Aufruf könnte zu Beginn des Handels am Montag etwa 11 kosten. Wenn Sie diesen Anruf am Ende des Tages am Montag verkauft haben, würden Sie im Durchschnitt etwa 100 aus dem täglichen Zerfall an den 7 Montagen, wenn die Aktie schwankte am wenigsten verlieren (alle Tage außer den 3 großen bis Tage und die 2 großen Unten Tage). Ihr Verlust in den 2 Tagen, wenn die Aktie fiel durchschnittlich 11,81 würde etwa 650 pro Tag für insgesamt 2000 Verluste in den 9 Nettoverlust Tage. Allerdings, an den 3 Tagen, wenn die Aktie durchschnittlich 26,27, Ihre durchschnittliche Gewinn wäre etwa 1700, oder 5100 für die 3 Tage. Für den Zeitraum von 12 Wochen wäre Ihr Gesamtnettogewinn 3100 auf einer durchschnittlichen wöchentlichen Wette von 1100 gewesen. Fazit, wenn Geschichte sich wiederholt, können Sie gutes Geld bilden, indem Sie Anrufe kaufen, bevor Montag-Handel anfängt und kaufen Putten vor Freitag-Handel (Und die Schließung aller Positionen am Ende dieser Tage). Aber noch bessere Ergebnisse können durch Timing der Einkäufe erreicht werden. Interessanterweise zeigt die obige Tabelle, dass, obwohl AAPL fiel 7 von 12 freitags, es tatsächlich eröffnet höheren in 10 dieser 12 Wochen. Wenn Sie gewartet haben, bis kurz nachdem der Markt am Freitagmorgen geöffnet hatte, um Ihre Puts zu kaufen, wären Ihre Gewinne weit größer als die oben beschriebenen. Auf der Aufrufseite öffnete AAPL höher 9 von 12mal am Montag. Ihre beste Wette wäre, um Anrufe am letzten Freitag in der Nähe zu kaufen, um die Vorteile der niedrigeren Anrufpreise zu diesem Zeitpunkt nutzen. Wieder, Ihre Gewinne wäre größer als die oben beschriebenen. Natürlich ist der fatale Fehler in diesen Handelsmöglichkeiten, dass die Geschichte sich nicht wiederholen wird. Manchmal tut es, und manchmal tut es nicht. Ich habe absolut keine Ahnung, ob es weitergehen wird oder nicht. Das ist bis zu jedem von uns, für uns selbst zu entscheiden. Ich denke, es gibt eine gute Chance, dass das Muster weitergehen könnte, und ich werde es versuchen, in einem kleinen Maßstab, spielen mit Geld, das ich mir leisten kann, zu verlieren (zugegebenermaßen gibt es nicht viel in dieser Abteilung, weil ich lange AAPL gewesen bin Optionen für die letzten 12 Wochen). By the way, Profis in der Regel spielen diese Art von Volatilität anders als nur den Kauf Puts oder Anrufe. Wenn implizite Volatilität größer als tatsächliche Volatilität ist, wie es seit mindestens den letzten 12 Wochen gewesen ist, kauft das intelligente Geld Straddles, erwürgt oder rückseitige Spreads. Das Problem mit allen drei dieser Spreads ist, dass sie negativ sind theta - Sie verlieren Geld jeden Tag, dass nicht viel passiert auf dem Markt. Ich bin nicht bequem, Positionen mit negativem theta zu besitzen, und selten es tun. Die meiste Zeit, bevorzuge ich viel lieber Kalender oder Diagonale verbreitet und sammeln Premium-Zerfall jeden Tag, dass die zugrunde liegenden nicht viel tun. Diese Verbreitungen haben nicht gut mit AAPL für die letzten 12 Wochen getan, offensichtlich (angesichts der extremen Volatilität). Es scheint mir, dass die Zeit gekommen ist, zu prüfen, die endgültige Kauf von AAPL stellt kurz nach dem offenen Freitagmorgen und Kauf AAPL Anrufe in der Nähe der Nähe am Freitag. Wenn die letzten zwölf Wochen irgendwelche Anzeichen sind, könnte eine solche Strategie in den nächsten zwölf Wochen extrem profitabel sein. Offenlegung: Ich bin lange AAPL. Ich schrieb diesen Artikel selbst, und er drückt meine eigenen Meinungen aus. Ich erhalte keine Entschädigung dafür (mit Ausnahme von Seeking Alpha). Ich habe keine Geschäftsbeziehung mit irgendeinem Unternehmen, dessen Bestand in diesem Artikel erwähnt wird. Zusätzliche Offenlegung: Ich besitze und bin kurz sowohl Puts und fordert AAPL und SPY. Lesen Sie die komplette ArtikelApple Inc. (AAPL): 2 Möglichkeiten, um die nächste Breakout Nach einer scharfen viertägigen 12 Rallye vom 12. September intraday Tiefs von 102,53, Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) hat sich konsolidiert und bewegte sich seitwärts für die letzten drei Wochen. Yesterdayrsquos scharfe Umkehrung in Apple-Lager von den frühen Morgenhochs ist ein weiterer Beweis für die Schwierigkeiten, die AAPL ist bei der Bewegung deutlich höher. Mit AAPL Stock Coiling immer enger, Irsquom auf der Suche nach einem Ausbruch früher als später. Apple Stock Charts Apple-Aktie hatte eine epische Rallye nach Nachrichten, dass iPhone 7 Verkäufe waren stärker als erwartet. AAPL brach durch die kritische 112 Widerstand Ebene, die jetzt ist die größte Unterstützung. Angesichts der Größe der Bewegung, scheint es, dass es ein Fall von zu weit gewesen, zu schnell. Der Beweis: Apple hatte Schwierigkeiten, weiter oben Traktion gewinnen. Yesterdayrsquos Intraday-Preis-Aktion zeigt weiterhin die Schwierigkeiten, die Apple-Aktie in bewegte sich deutlich höher. Nach dem Ausfall zu einem neuen Hoch auf der 114.30-Ebene zu brechen, fiel die Aktie fast einen Punkt in den folgenden 10 Minuten, dann schloss den Tag bei 113, gut weg von den Höhen des Tages. Diese Art der Umkehr ist oft ein Hinweis auf eine kurzfristige Top-Platz, vor allem nach einer solchen scharfen Rallye. Die spinnende Leuchter-Bildung ist ein weiterer Beweis für die Unentschieden Umgebung AAPLrsquos Richtung. Diese ldquobig Strecke, keine changerdquo Art der Preis-Aktion zeigt, dass sowohl Käufer und Verkäufer derzeit nicht die Überzeugung, AAPL Aktie bedeutungsvoll zu bewegen entweder höher oder niedriger. Offensichtlich hat sich Apple in einer immer engeren Handelsspanne, mit einer Reihe von höheren Tiefs und niedrigeren Höhen niedergelassen. Im Augenblick ist 112 Hauptunterstützung, mit 114.30 zu bedeutungsvollem Widerstand. Itrsquos auch interessant zu beachten, dass die 114.30 entspricht eine 2-Rendite auf AAPL. Sie sehen, jetzt, dass Apple mehr von einem Einkommensbestand als eine Wachstumsstock für viele institutionelle Investoren geworden ist, ist die 2 Rendite wahrscheinlich zu einem grundlegenden Widerstandspunkt für einige der einkommensorientierten Fonds geworden. Ich habe darauf in meinem vorherigen Artikel auf AAPL-Aktien angespielt. Zwar nicht unmöglich, ist es schwierig, sich vorzustellen, Apple-Aktien in einer so engen Handelsspanne für viel länger. Mit Einkommen vom 27. Oktober sind kürzere Optionen relativ preiswert geworden. Also für Trader auf der Suche nach einem günstigen Weg, um einen Ausbruch zu spielen, sind diagonale Spreads sinnvoll, für Stiere und Bären. 2 Trades auf Apple Stock Bullish Breakout: Kaufen Sie die AAPL Oct 21 114 Anrufe und verkaufen die AAPL Oct 14 115 fordert eine 75-Cent-Netto-Debit. Bearish Aufschlüsselung: Kaufen Sie die AAPL Oct 21 112 setzt und verkaufen die AAPL Okt 14 111 Put für eine 73-Cent-Netto-Debit. In beiden Fällen sind wir auf der Suche nach den traditionellen monatlichen Optionen, die am 21. Oktober zu verkaufen, während der Verkauf der wöchentlichen Optionen, die auslaufen 14. Oktober zu kaufen. Maximale Verlust beschränkt sich auf die Nettoposten bezahlt. Davon abgesehen, hat Tim Biggam keine Position in einer der oben genannten Wertpapiere. Wer Interesse an der Suche nach mehr über option-basierte Strategien oder eine kostenlose Testversion des Delta Desk Research Report kann E-Mail Tim bei tbiggamdeltaderivatives. Mehr von InvestorPlace
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